大湾区首个创投街区亮相：借鉴美国硅谷沙丘路，对接全球顶级金融资源要素

本文来源：时代周报 作者：黄嘉祥

粤港澳大湾区首个创投街区亮相，花落深圳福田区香蜜湖。

6月6日，深圳市地方金融监管局联合福田区政府发布《深圳市关于建设香蜜湖国际风投创投街区的若干措施》（下称《若干措施》）。《若干措施》对标借鉴美国硅谷沙丘路有益经验，打造香蜜湖国际风投创投街区，助力深圳打造全球创新资本形成中心和国际科技创新中心。

《若干措施》明确，在香蜜湖国际风投创投街区内，大力培育和引进以服务科技创新、实体产业为导向的知名风投创投主体，健全联通港澳、服务湾区与国际接轨的市场体制机制。

未来，深圳将举全市之力建设香蜜湖国际风投创投街区。在深圳市风投创投专项政策基础上，福田区政府配套制定引导基金、专项资金、低成本空间、产业项目和人才等全方位支持方案和工作措施。市区联动，共同搭建风投创投综合服务平台，为符合条件的基金管理人和基金产品开辟绿色通道，提供“一站式”商事登记注册、试点资格、行业自律和优惠政策等政府服务，提升市场准入、募资、退出等便利化程度等。

根据发展目标，到2025年，香蜜湖国际风投创投街区辐射范围内实现国内行业排名前100私募创投机构不少于10家，QFLP（合格境外有限合伙人）、QDIE（合格境内有限合伙人）、WFOE PFM（外商独资私募证券投资基金管理人）试点机构不少于50家，撬动社会资本全面覆盖深圳七大战略性新兴产业（20大产业集群）、八大未来产业等关键领域，初步形成具有国际影响力的创业投资业态。

“深圳有好的政策、好的营商环境、好的项目、好的资金，做风投创投，来深圳就对了。”达晨财智创始人、董事长刘昼说。

集聚和培育头部风投创投机构

风投创投是实现技术、资本、人才等创新要素与创业企业有效结合的投融资方式，是推动科技创新转化的“助推器”和创新发展的“加速器”。深圳作为全球十大金融中心，具备风投创投发展的天然优势。

深圳金融业GDP超过4700亿元，占比超过全市总量15%；其中，深圳财富管理总规模超过22万亿元，股权创投数量2300多家，位居全国第二，管理规模超1.5万亿元，位居全国第三。

香蜜湖国际风投创投街区所在区福田是深圳传统金融强区，已发展成为全国三大金融中心区之一，具有打造区域性风投创投街区的基础和优势。福田区聚集了超过260家持牌金融机构，占全市近七成，4家本土世界500强企业总部，7家清科排名前50强创投机构均落户福田。

2021年7月，由福田区联合市地方金融监管局、深圳市地铁集团三方共建的深圳首栋创投专业楼宇“国际风投创投中心”在深铁置业大厦挂牌落成，给予入驻机构每年最高500万元租金补贴，连续支持五年，已吸引清科排名前50的达晨财智、东方富海、天图资本等头部创投机构入驻。

深圳将继续吸引一批头部创投机构落地。根据《若干措施》，创投街区要集聚和培育头部风投创投机构，市区联动、主动服务，对知名风投创投机构实施“靶向招商”，建立“一对一”专项联系对接机制；吸引国家级母基金、本土头部机构、外资知名机构设立大湾区总部，打造“国家+本土+外资”的大湾区风投创投集聚中心。

相应的，福田区也将继续完善风投创投政策配套支持，出台配套扶持政策，对入驻创投机构提供专属政策支持及配套服务，对入驻区域内创投机构给予租金补贴支持，创投机构投资退出时给予投资退出奖励，探索争取公司制创投企业税收优惠等政策。

国际化是创投街区的标签，其还将对接全球顶级金融资源要素。争取全球知名交易所、家族财富办公室等设立办事机构，接洽欧美风投资本、中东主权财富基金等国际化资本，在聚集区布局产业基金。大力发展以深交所为核心的资本市场，支持建设深交所科技成果与知识产权交易中心，打造融合技术成果和知识产权、金融衍生品、外汇、银行间同业拆借、金融数据等金融要素交易的聚集平台。

深圳地方金融局局长何杰表示，深圳正式发布的《若干措施》，对标国际一流，高标准、高规格、高起点将香蜜湖核心区域打造为深圳市首个风投创投集聚区“样板”，这是吸引国内外优质创投资源集聚，推动更高水平的科技创新和资本要素流动的“关键一招”，必将进一步提升深圳市风投创投的引领力和辐射度。

先行先试跨境及创新试点业务

时代周报记者了解到，部分跨境及创新试点业务也将在创投街区内先行先试。

具体来看，研究支持外资资产管理机构用同一个主体开展QFLP和QDIE试点，鼓励试点机构在深设立全球或区域管理中心，开展跨境双向投资管理；积极争取金融资产投资公司依法依规在区域内设立专业投资子公司，开展不以债转股为目的的股权投资、直接投资等业务；鼓励创投机构与银行、担保、保险等金融服务机构开展合作，积极开展贷款+外部直投、投保联动等金融服务模式创新；探索社保基金、年金依法依规开展权益类投资试点。

同时，深圳还将在创投街区内有序推进契约型私募基金投资企业商事登记业务试点，探索可变资本等新形态、新模式。

契约型基金区别于合伙制、公司制基金，具有募集范围广、运营方式灵活、运作成本较低、退出机制灵活、资金安全性高、税收更加优惠等特点，是私募市场重要组成部分。契约型私募基金商事登记试点落地，对于深圳市乃至全国风投创投行业发展具有里程碑的意义。

深圳还将在创投街区内搭建风投创投街区创新资源共享平台。《若干措施》显示，探索风投创投的资源共享生态，促进深港澳科研机构、产业方、专业服务机构的资源整合、开放共享。市区联动，建设香蜜湖国际风投创投街区综合服务平台；加强与深交所创新创业投融资服务平台(V-Next)合作，为创新创业企业提供全周期、多方位的融资和培育服务，打造跨境投融资对接服务的国际品牌。

《若干措施》亦指出，强化闭环，丰富退出渠道机制。

具体来看，推进与深交所建立更紧密的上市合作机制。充分发挥香蜜湖产融创新/上市加速器的作用，在企业融资、上市培育等全流程做好专业化服务；鼓励中介机构更早进入被投企业上市辅导阶段；发挥深交所的规则引导作用，鼓励企业尽早健全现代企业制度，提高上市审核和备案效率。

同时，深圳还将在创投街区内探索推进创业投资份额转让试点业务。争取深圳私募股权和创业投资基金份额转让平台落地，建立基金监管规则与交易制度，引导社会资本发起设立私募股权二级市场基金（即S基金）参与PE、VC基金份额转让，推动私募股权和创业投资股权份额二级交易市场发展，健全私募股权和创业投资基金退出机制。