注册制IPO周报：5家过会，2家终止审核

2022年5月30日~6月3日期间，科创板、创业板新增受理企业9家，5家企业过会，5家在本周提交注册，1家注册生效，2家企业终止审核。

科创板和创业板整体审核情况：

截至2022年6月3日，上交所受理科创板申报企业总计732家，其中9家处于已受理状态，32家处于已问询阶段，8家处于上市委审议阶段，51家处于提交注册阶段，460家获得了注册结果，15家中止及财报更新，157家审核终止。

深交所受理创业板申报企业总计873家，其中21家处于已受理状态，152家处于已问询阶段，27家处于上市委审议阶段，71家处于提交注册阶段，351家获得了注册结果，69家中止及财报更新，182家审核终止。

本周新变化：

5月30日~6月3日当周，上交所新增受理4家科创板IPO申请；1家企业在本周进入问询阶段，有9家企业更新了信息；上市委审议阶段，1家企业在本周过会，2家更新了信息；提交注册环节，3家企业在本周提交注册，1家更新了信息；注册结果方面，0家在本周注册生效，2家更新了信息。

同期，深交所新增受理7家创业板IPO申请；2家公司在本周进入问询阶段，有33家公司更新了信息；上市委审议阶段，4家公司在本周过会，4家更新了信息；提交注册环节，2家公司在本周提交注册，2家更新了信息；注册结果方面，1家公司在本周注册生效，2家更新了信息；0家公司中止审核；2家公司终止审核。

新受理IPO公司情况：

5月30日~6月3日当周，上交所新增受理4家科创板IPO申请，分别为成都成发泰达航空科技股份有限公司（下称“成发泰达”）、北京神舟航天软件技术股份有限公司（下称“航天软件”）、美芯晟科技（北京）股份有限公司（下称“美芯晟”）、树根互联股份有限公司（下称“树根互联”）。

根据招股书，成发泰达是一家专业从事民航飞机辅助动力装置（APU）整机、部附件以及民航飞机其他系统部附件维修的高新技术企业，同时，为充分服务客户需求，公司还适时开展APU整机租赁业务。

业绩上，2019年度~2021年度，该公司营收分别为7767.76万元、1.37亿元、2.52亿元，归母净利润分别为778.13万元、2922.62万元、7947.60万元。但是成发泰达也提示称，存在海航系客户销售占比较高的风险，应收账款无法按期收回的风险等。

另外值得注意的是，发明专利数量存“压线”问题，目前该公司仅拥有6项发明专利，数量刚刚超过科创板上市要求，且其中有4项发明专利集中申请于2020年12月份，2项获得授权的时间为2022年2月和2022年4月，距离公司IPO申请获受理的时间较为接近，被市场质疑存在为冲击科创板突击申请发明专利的可能。

航天软件是航天科技集团直接控股的大型专业软件与信息化服务公司，实际控制人为国务院国资委，构建了自主软件产品（基础软件、工业软件）、信息技术服务（金审信息化服务、商密网云服务、信息化运维服务）和信息系统集成（主要面向航天及党政军领域）等三大主营业务。

2019年度~2021年度，该公司营收分别为9.51亿元、9.50亿元、15.02亿元，归母净利润分别为-6173.84万元、-2429万元和4498.04万元。

航天软件称，未来一段期间内，公司将会针对业务发展方向及承担的相关国家重大科技专项投入大量研发资金，短期内会对公司的盈利水平产生不利影响。公司盈利或亏损将取决于公司在手订单、业务拓展、研发投入等诸多方面。因此，在未来一段期间内，即使公司能够实现盈利，公司亦可能无法保证持续盈利。同时，该公司存在对控股股东关联销售占比较高、依赖政府补助等风险。

美芯晟是一家专注于高性能模拟及数模混合芯片研发和销售的集成电路设计企业，主要产品为高集成度MCU数字控制SoC电源——无线充电芯片，以及模拟电源——LED照明驱动芯片。

2019年度~2021年度，该公司营业收入分别为1.5亿元、1.49亿元、3.72亿元，归母净利润分别为-1918.12万元、-1117.01万元、3261.15万元。

该公司称，随着市场需求不断迭代更新、产品制造工艺持续升级，若公司不能持续进行资金投入，则难以确保公司技术的先进性和产品的市场竞争力，可能会对公司持续盈利能力造成不利影响。

根据招股书，树根互联是工业互联网企业，将新一代信息技术与制造业深度融合，开发了以自主可控的工业互联网操作系统为核心的工业互联网平台——根云平台。该公司实际控制人梁在中是三一重工创始人梁稳根的儿子。

2019年~2021年，该公司分别实现营业收入1.51亿元、2.79亿元、5.17亿元，但尚未实现盈利，归母净利润分别为-3.40亿元、-2.92亿元、-7.10亿元。

树根互联称，存在第一大客户及关联销售金额较高的风险，该公司第一大客户为三一集团及其同一控制下的企业系公司关联方，公司向其销售收入占各期营业收入的比例分别为73.62%、68.24%和56.24%；以及存在在未来一定期间可能无法盈利或无法进行利润分配的风险。

同期，深交所新受理了7家公司的创业板IPO申请，分别为浙江华业塑料机械股份有限公司（下称“浙江华业”）、浙江和泽医药科技股份有限公司（下称“和泽医药”）、安徽佳力奇先进复合材料科技股份公司（下称“佳力奇”）、杭州视芯科技股份有限公司（下称“视芯科技”）、矽电半导体设备（深圳）股份有限公司（下称“矽电股份”）、深圳市绿联科技股份有限公司（下称“绿联科技”）、深圳市睿联技术股份有限公司（下称“睿联技术”）。

其中，浙江华业预计融资金额6.72亿元，保荐机构为海通证券；和泽医药预计融资金额6.4286亿元，保荐机构为东兴证券；佳力奇预计融资金额11.2247亿元，保荐机构为中信建投证券；视芯科技预计融资金额7.9794亿元，保荐机构为海通证券；矽电股份预计融资金额5.5588亿元，保荐机构为招商证券；绿联科技预计融资金额15.0371亿元，保荐机构为华泰联合证券；睿联技术预计融资金额11.2258亿元，保荐机构为中信建投证券。

过会+注册情况：

5月30日~6月3日当周，科创板召开了1次上市委审议会议，审核通过了1家公司的IPO申请，即上海英方软件股份有限公司（下称“英方软件”），保荐机构为兴业证券。

在现场问询之后，科创板上市委要求英方软件进一步落实的事项是：行业未来市场空间以及发行人经营模式的合理性和可持续性；发行人经销收入是否真实实现，是否存在提前确认收入的情况；应收账款坏账准备计提是否充分；海通证券通过发行人采购云资源的必要性与合理性；海通证券向发行人采购软件的具体产品，采购量及采购价格与其他证券公司客户相比存在差异的具体原因及合理性。

提交注册环节，本周有3家公司的科创板IPO申请提交注册，分别为上海骄成超声波技术股份有限公司、江苏康为世纪生物科技股份有限公司、上海伟测半导体科技股份有限公司。

同期，深交所召开了2次上市委审议会议，审核通过了4家公司的IPO申请。

其中，创业板上市委员会2022年第30次审议会议仅审议了浙江涛涛车业股份有限公司的首发申请，上市委会议只提出了一个问题，即要求发行人结合市场环境、同行业可比公司情况等因素，说明2021年增收不增利的原因及合理性。

对于安徽森泰木塑集团股份有限公司，创业板上市委关注到发行人通过居间人实现的销售收入占比分别为20.44%、22.56%、26.09%，由此，要求发行人说明通过居间人实现销售是否符合行业惯例；是否向客户明示居间关系及居间收费；固定费用率下同一居间人对同一客户的居间费用率是否一致，如不一致，说明原因及合理性。

对于广东德尔玛科技股份有限公司，创业板上市委关注到发行人及其控股子公司正在履行被许可使用飞利浦和华帝商标的协议，其中华帝商标的许可合同按年签订，由此要求发行人说明上述商标许可合作的稳定性和可持续性，及对发行人持续经营能力的影响。

另外，发行人自有品牌产品的销售收入占比不断下降，研发费用率较低，自有品牌增速显著低于授权品牌“飞利浦”及ODM业务，创业板上市委发行人说明其核心竞争力。

对于山东科源制药股份有限公司，创业板上市委关注到发行人中间体产品中的苯并三氮唑丙烯酚产品和化学药品制剂的产能利用率较低，要求其原因及合理性。

提交注册环节，本周有2家公司的创业板IPO申请提交注册，分别为昆船智能技术股份有限公司、北京怡和嘉业医疗科技股份有限公司。