打新“黑名单”！多家私募巨头产品“上榜”

中国基金报记者 林雪

5月30日晚间，中国证券业协会一口气发布了三份公告，基金君发现，有多家知名私募机构旗下的产品被拉入网下打新限制名单或黑名单，包括百亿量化私募衍复投资旗下的一只私募基金，打新被限制6个月。

还有翼虎投资、大禾投资、聆泽投资、思为投资、吉富启瑞投资等几家私募机构旗下均有产品被拉入网下打新黑名单，受限制时间从6个月到一年，到一年半，甚至两年不等。

我们来一起看看究竟是什么原因？证券业协会强调，因前期发生违规情形已被列入黑名单，本期再次发生违规情形应延长黑名单时长，也就是存在屡教不改的。

百亿量化私募衍复旗下产品上榜

网下打新受限6个月

根据《首次公开发行股票配售对象限制名单公告（2022年第4号）》，证券业协会决定对在科创板“德龙激光”新股发行项目网下申购过程中，存在违反《注册制下首次公开发行股票网下投资者管理规则》第二十条规定的股票配售对象列入限制名单。

此次被拉入网下打新限制名单的是百亿量化私募机构衍复投资旗下的产品——衍复中性六号私募证券投资基金，限制时间是从2022年5月31日到2022年11月29日。

那么，这只私募产品到底是什么原因被限制？证券业协会称，其违反了《注册制下首次公开发行股票网下投资者管理规则》第二十条规定，我们来看看相应内容。

《规则》第二十条规定：网下投资者所管理的配售对象在科创板、创业板首发股票网下报价后，不得存在下列行为：（一）提供有效报价但未参与申购或未足额申购；（二）获配后未按时足额缴付认购资金及经纪佣金；（三）网上网下同时申购；（四）获配后未恪守限售期等相关承诺；（五）其他影响发行秩序的情形。

基金君查阅了德龙激光IPO在科创板上市发行结果公告，衍复中性六号私募证券投资基金初步获配股份数量为1621股，应缴款总额为4.92万元，但实际缴款金额却为零，所以网下打新受到限制6个月，主要原因就是弃购。

翼虎、大禾、聆泽等私募的产品上榜

打新受限6个月到2年不等

还有，根据《首次公开发行股票配售对象黑名单公告（2022年第3号）》，证券业协会决定对在2021年11月-2022年2月的20个主板IPO项目网下申购过程中，存在违反《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条、四十六条规定的138个股票配售对象列入黑名单。

这138个被列入黑名单的股票配售对象中，不乏知名私募机构旗下产品，包括深圳大禾投资旗下的大禾投资-掘金565号私募证券投资基金、深圳市吉富启瑞投资旗下的吉富启瑞－天泽1号私募证券投资基金、深圳思为投资旗下的思为新动力私募投资基金，这几只基金受限的时间都是6个月，从今年5月31日到11月29日。

同时，证券业协会也强调，因前期发生违规情形已被列入黑名单，本期再次发生违规情形应延长黑名单时长的配售对象，其时限自本公告规定的日期起计算。

老牌私募翼虎投资旗下的翼虎家园1号私募证券投资基金，此次网下打新受限从2022年3月31日到2023年9月29日，长达一年半时间；上海聆泽投资旗下的聆泽稳健母基金一号私募证券投资基金，受限时间是从2022年4月15日到2023年4月14日，也有一年时间。

根据第三份文件《首次公开发行股票配售对象黑名单公告（2022年第4号）》，证券业协会决定对在2022年3月1日至3月31日期间的4个主板IPO项目网下申购过程中，存在违反《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条、四十六条规定的10个股票配售对象列入黑名单。

其中包括老牌私募翼虎投资旗下的翼虎成长一期证券投资私募基金，被纳入网下打新黑名单，限制时间从2022年5月31日到2022年11月29日，6个月时间；另外翼虎家园1号私募证券投资基金，受限时间从2022年3月31日到2024年3月30日，长达两年时间。

关于这些私募产品为什么被拉入黑名单，证券业协会表示，其违反了《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条、四十六条规定。我们来看看具体内容。

第四十五条规定，网下投资者在参与网下询价时存在下列情形的,主承销商应当及时向协会报告：(一)使用他人账户报价；(二)投资者之间协商报价；(三)同一投资者使用多个账户报价；(四)网上网下同时申购；(五)与发行人或承销商串通报价；(六)委托他人报价；(七)无真实申购意图进行人情报价；(八)故意压低或抬高价格；(九)提供有效报价但未参与申购；(十)不具备定价能力,或没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报价；(十一)机构投资者未建立估值模型；(十二)其他不独立、不客观、不诚信的情形。

第四十六条规定，网下获配投资者存在下列情形的,主承销商应当及时向协会报告：(一) 不符合配售资格；(二) 未按时足额缴付认购资金；(三)获配后未恪守持有期等相关承诺的；(四)协会规定的其他情形。

编辑：小茉

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